가브리엘의 암호화폐

IXO™ 2024 Ultimate Web3 Roadshow에서 송신성 (Noah Song) 071랩스, 공동 창립자 (071 Labs, Co-founder)가 “빠르게 변화하는 트렌드에 대응하여 투자를 하는 방법”를 주제로 암호화폐 투자를 위해 정보를 얻고 수익을 내는 방법에 대해 강연했다.

암호화폐 투자는 SEED > PRIVATE > STRATEGY > IDO > PUBLIC > LISTING > 2^ND MARKET의 단계를 진행한다.

일반인 분들은 세컨더리 마켓에서 매수를 하고, 크립토 디젠의 경우 아이디어 단계에서부터 접근하거나, 에어드랍 작업을 해서 돈을 벌고 있다.

최근의 시장에서 발생하는 여러 문제점

• 밸류에이션

FDB가 상당히 높은 밸류에이션으로 투자 유치를 받기 시작하며, 업비트나 바이낸스에 상장한 뒤 매수하더라도 투자금이 물리게 된다.

이는 FDB가 버블이 많이 낀 상태에서 밸류에이션을 높은 단계에서 투자받고 진행하다 보니 살 사람이 없어지는 것이다. 그래서 COC나 코인겟코에서 밸류에이션과 BM을 확인하고 투자해야 한다.

또한 A 코인은 처음 시작을 5,000만 불로 시작했고, 5억 불, 마지막 투자 라운드가 200억 불로 되는 경우, 밸류에이션이 많이 올라간 상태라 상장을 안 한 상태로 프로젝트를 진행하기도 한다.

이런 코인이 상장된 후 투자하게 되면 물리는 경우가 많다.

• 비즈니스 모델

비즈니스 모델을 확실하게 갖춘 프로젝트는 거의 없다.

NFT를 팔던가, 노드를 파는 것은 회사의 매출로 잡힌다. 하지만 실질적으론 다 빚이다.

노드와 NFT에서 에어드랍 토큰들이 나오고, 시장에서 다시 회수해야 하는 과정을 겪어야 하는데, 일반적인 회사들은 그걸 전부 매출로 잡고 있다.

따라서 투자를 진행할 때 비즈니스 모델이 확실히 잡혀있고, 블록체인이 필요하다면 투자를 진행해도 된다.

우리가 해야 하는 것

네거티브 파악

최근 AI 섹터에 많은 자금이 몰려있다. 그러면 AI에 어떤 프로젝트들을 검토해서 밸류를 가리고, 어떤 모델로 돌아가고, 어떤 프로토콜을 가졌는지 확인한 다음 투자에 들어가는 것이 안전하다.

시간을 너무 끌었거나, 노드와 NFT를 팔고, 오만 거 다 파는 프로젝트는 피하는 게 좋다. 마지막에 노드 판매를 하는 프로젝트는 밸류에이션을 엄청나게 올려서 투자를 피하는 게 좋다.

071 Labs

071랩스는 어떻게 투자를 하는지 모델을 살펴보면서 직접 회사에서 투자하고 컨설팅을 진행하고 있다.

한국 시장의 특이 사항들을 많이 고려 하면서 한국 사람들이 암호화폐에 진심으로 접근하고, 투자를 해야 하는지 등 많은 부분을 계속 고민하면서 일을 진행하고 있다.

071 Labs 투자 조언

위 그림은 상반기에 직접 투자했던 리스트이며, 유일한 한국 프로젝트는 Xraders 이며, 오케이엑스 거래소에 상장했다.

071 랩스가 투자하는 프로젝트는 웬만하면 멀티플을 좋게 만들고 있다.

좋은 투자처를 가져올 수 있는 능력은 네러티브를 잘 보고 있고, 시장에 대한 밸류에이션 평가를 잘 만들고 있기 때문이다.

현재 시장의 문제점이 FDB가 높다 이기 때문에 마켓에서 코인을 사지 말고, 버블이 좀 꺼질 때까지 기다리면서, 어떤 에어드랍 작업을 하는지, 새로운 것이 나오는지 확인하고, 연구해서 투자하는 좋다.